DAF Insight:为您的捐助者建议的基金提供对冲基金利益

作者 Joseph Gajewski.

2020年7月15日

如果您有作为对冲基金的经理或校长的客户,您可能知道他们的赔偿每年可能会有所不同。事实上,根据2018/2019机构投资者,为股票基金投资专业人员提供股票的平均薪酬股份为140万美元,大约是25%的基本薪酬和75%的可变赔偿金 报告 .i

然而,慈善目标的客户可以在特别高收入的一年内捐赠对冲基金利息,以抵消大量税收扣除 - 最终有更多的税收。这是一个聪明的举措来捐赠最好的资产 - 也就是说,这是一个非常重要的资产。挂钩是,您的客户可能希望使用本资产的价值来提供多个慈善机构,但很少有 - 如果有可能接受类似对冲基金利益的复杂资产。

幸运的是,捐赠者建议的资助(DAFS)就像国家慈善信任一样拥有处理此类礼物的专业知识。对DAF的贡献得到了最有利的税收处理。您的客户可以采取完整的公平市场价值税 - 通过合格的评估确定,只要持续超过一年的利息 - 并避免在销售中获得税收。对A类似的贡献 私人的 基础 将仅供资产的成本扣除。

去年,例如,来自纽约 - 乔的一对夫妇和艾米决定在教育和艺术方面开设一个NPT DAF,以便在教育和艺术方面进行广泛的补助建议。 II 艾米是对冲基金的校长,他们最初在其基金的有限伙伴关系利益中投入了100,000美元。十年来,她的LP兴趣增长了20万美元,使其成为慈善机构的优秀资产。这对夫妇决定捐献5%的LP兴趣,或100万美元。

对于捐助者来说,该过程相对简单。首先,他们不得不向任何人提供向外资金来完成尽职调查,并促进其所有权的转移,包括私募垫料备忘录,组织文件(例如有限伙伴关系协议),转让协议,认购协议和与基金相关的其他文件。 NPT对基金进行运营尽职调查,一般需要四到六周,而且费用是在DAF中的资产支付。客户唯一的额外责任是获得对税收扣除目的的有意利息的合格评估。

曾经通过NPT批准,对冲基金的利息被转移到NPT将在夫妻的DAF中举行。他们收到了100万美元的税收扣除,没有资本获得税收,并在所得税中保存370,000美元(假设联邦所得税税率为37%)。如果他们销售了对冲基金利息,他们将不得不支付199,000美元的资本收益税(长期资本收益为995,000美元的20%税),减少了礼品的金额至801,000美元。他们的所得税储蓄也将降至296,370美元(801,000美元的所得税37%)。如果他们对基金会的LP兴趣达到了兴趣,他们就可以只扣除原金100,000美元投资的5%,或5,000美元。这将在所得税中只节省了1,850美元(37%的5,000美元)。

随着他们的慈善资本,Joe和Amy建议他们的DAF仍然投资对冲基金,并为慈善机构和慈善行政费用筹集了额外的10万美元。对冲基金利息可以在DAF中举行,同时继续欣赏价值。 III 与其他一些DAF赞助商不同,捐助者能够建议DAF在非足资产中占其价值的高达90%,只要DAF至少有10%的液体资产,就像相互一样资金和交易所交易资金。授予的流动性是必要的,支付慈善行政费用,如果适用,以支付不相关的业务所得税(UBit)由非资源资产产生的应税收入。

今天,乔和艾米喜欢持续的补助金建议和规划未来给予。

如果您想要更多关于客户如何为DAF提供对冲基金或私募股权等复杂资产的信息,我们的专家可以指导您完成该过程。请通过电话联系(888)878-7900或通过电子邮件联系 [email protected].

 

尾注

一世。机构投资者报告:全球对冲基金赔偿,2018/2019全球研究团队洞察力
II。名称和细节更改为保护捐赠者匿名。
III。根据具体情况,包括捐助者与基金的角色,管理和奖励费用可能需要放弃,以便在基金中仍然是投资者,避免征收罚款消费税。

 

Joseph Gajewski.是NPT的投资业务和遵守高级副总裁。他监督捐助者的开放和投资和贡献处理。

 

 

NPT不提供法律或税收建议。此博客帖子仅供参考,并非旨在,不得依赖于法律或税务建议。此处包含的信息的适用性可能因个人情况而有所不同。

 

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